Akcie, ropa, nemovitosti, zlato… Příležitostí k investicím je spousta, některé jsou však záludné
U Novákových je nálada na bodu mrazu. Namísto vysněné dovolené u moře budou mít peníze tak maximálně na týden někde na Slapech nebo na Šumavě. Může za to pan Novák – i když to myslel dobře.
Před časem mu zavolal starý známý a navrhl mu skvělý obchod. Pracuje teď jako broker a nabízí lidem takzvané investice „na páku“. Je to snadné, vysvětloval. „Ze svého investuješ do akcií třeba sto tisíc, ale další čtyři sta ti brokerská firma půjčí. Můžeš opravdu snadno vydělat, protože výnos z půl milionu už je zajímavý, i když se odečte úrok za půjčené peníze.“
Pan Novák neváhal. Chtěl ženě a dětem dopřát dovolenou u moře a také možná nový počítač. Vzal tedy valnou většinu rodinných úspor, podepsal půjčku, vybral si akcie a dal požehnání známému, aby se pustil do obchodování.
Jenže ten se mu po krátkém čase ozval. Jeho akcie nevynášely, ba naopak, dokonce ztrácely na hodnotě. „Co budeme dělat?“ ptal se znepokojený pan Novák. „Budeme se to snažit zachránit,“ uklidňoval ho známý. „Zatím však ztratila na hodnotě i jistina, potřeboval bych, abys ztrátu dorovnal. A pak jsou tu ještě úroky z půjčky, ty je také potřeba zaplatit.“
Pan Novák tedy musel sáhnout do úspor pro další peníze. Situace se však opakovala. Za nějakou dobu se akcie zvedly a pan Novák něco vydělal; brzy však znovu zamířily do ztráty… Nakonec panu Novákovi došla trpělivost. Akcie prodal a půjčku splatil, ovšem pěkných pár tisíc na tom obchodu prodělal. „Měl jsi ještě chvíli vydržet,“ vrtěl nad ním hlavou jeho známý. „Už brzy by se akcie zase zvedly a všechno bys vydělal zpátky!“
To nejhorší však pana Nováka teprve čekalo. Musel přiznat svojí ženě, do jak riskantního podniku se pustil. Paní Nováková ho do té doby většinou nechávala, aby rozhodoval o penězích. Jak přesně probíhala jejich debata o investování na páku, o tom nikdo kromě nich nic neví. Od té doby však o výdajích rozhoduje výhradně paní Nováková.

Rady pana Erpéčka

Pákový efekt se při investování používá už dlouho. Jde o to, že si investor proti nějaké jistině půjčí další peníze, kterými navýší svou investici. Tedy: máte k dispozici nějaké peníze, za které byste si mohli koupit určité množství akcií. Vy si ale raději ještě půjčíte a nakoupíte akcií daleko víc. Nemusíte se tedy vydat ze všech peněz a přitom se můžete pustit do zajímavých investic. A co dál?
1) Akciím se daří. Když cenné papíry rostou, můžete celkem dost vydělat. Investovali jste málo, ale do obchodu s pomocí půjčky vložili víc. Získáváte výnos z celé částky minus úroky z půjčené sumy. Čím méně vlastních peněz jste do obchodu vložili a čím vyšší výnosy akcie mají, tím vyděláváte víc.
2) Akciím se nedaří. Na hodnotě ztratila vaše vlastní investice, prodělali jste i z půjčených peněz, a navíc musíte zaplatit úroky. Tím však špatné zprávy nekončí – můžete od brokera dostat takzvaný „margin call“. Jelikož poklesla hodnota jistiny, kterou ručíte za půjčku, může požadovat, abyste ji dorovnali na původní úroveň, takže musíte sáhnout do kapsy pro další peníze.

Komentář Petra GapkaGE Money bank:

Pákové obchody jsou určené zkušeným investorům, kteří se orientují na trhu a znají podstupované riziko. Běžný investor by se neměl nechat zlákat vidinou vysokého výnosu, který je vždy vykoupen vyšším rizikem. Obecně platí, že každý by měl investovat pouze do toho, čemu dokonale rozumí a u čeho zná rizika.

SERIÁL O projektu * projekt finančního vzdělávání Rozumíme penězům je určen učitelům, dětem a rodičům * rozvíjí hoobčanské sdružení AISISGE Money Bank * www.rozumimepenezum.cz. * v příloze Peníze MF DNES se pravidelně setkáváte s radami pana Erpéčka (R. P. jako Rozumíme penězům), který vypráví příběhy svých sousedů

Mladá fronta DNES | 22.5.2012 | Rubrika: Ekonomika – nabídky pojišťoven | Strana: 7 | Autor: Lucie Horáčková