Už Albert Einstein prohlásil složené úročení za osmý div světa. Americký investiční guru Warren Buffet zase říká, že trpělivé využití složeného úročení je klíčem k bohatství. To jen namátkou slova dvou známých osobností patřících do řady těch, kteří nepřestávají být fascinováni „kouzlem“ složeného úročení. My se v dnešním článku podíváme podrobně na to, jak složené úročení pracuje.
Co je složené úročení
Ač můžeme říct, že se jedná o jednoduchou matematiku, stále si spousta lidí nedokáže úplně představit, jakým dobrým sluhou složené úročení u vkladů je, a jakým umí být také zlým pánem v případě půjček.
Složené úročení je princip, kdy výnos z investice znovu investujeme a v dalším období se tak zhodnocuje nejen původní vklad, ale také nově reinvestovaný výnos. A takhle celý postup rok, co rok pokračuje pořád dál. Původní vklad tvoří každým rokem menší část v porovnání s kumulovaným výnosem, a to díky velkému příteli složeného úročení, kterým je čas. Ten hraje zcela zásadní roli.
Jak funguje čas u složeného úročení
Pro jednoduchý příklad si představme investici 1 000 Kč s průměrným výnosem 7 % p. a. Na konci prvního roku k vkladu 1 000 Kč připočítáme výnos 70 Kč. Druhý rok se zhodnocuje nejen původní vklad 1 000 Kč, ale také výnos 70 Kč z roku jedna.
Původní vklad se v druhém roce zhodnotí opět o 70 Kč a výnos z prvního roku o 4,9 Kč. Ve třetím roce se bude zhodnocovat původní vklad 1 000 Kč, výnos z prvního roku 70 Kč i výnos z druhého roku ve výši 74,9 Kč. Takto za 10 let dosáhneme toho, že se původní vklad zdvojnásobí.
Jak působí na tisícovku složené úročení
V následujícím období bude složené úročení působit stejně na tisícovky dvě. Z výše uvedeného je zřejmé, že je zásadní čas a také trpělivost. Pro zajímavost můžeme uvést, že za 40 let by původní tisícovka měla hodnotu 16 311 Kč. Porovnejte stav po každých pěti letech investice a všimněte si v každém období vyššího rozdílu.
Původní investice – 1 000 Kč,
po 5 letech – 1 418 Kč,
po 10 letech – 2 010 Kč,
po 15 letech – 2 849 Kč,
po 20 letech – 4 039 Kč,
po 25 letech – 5 725 Kč,
po 30 letech – 8 117 Kč,
po 35 letech – 11 506 Kč,
po 40 letech – 16 316 Kč.
Pravidelná měsíční investice jedné tisícovky
Jako další příklad si uvedeme pravidelnou investici 1 000 Kč po dobu 40 let. Stejným způsobem, jak bylo popsáno v předchozím odstavci, bude pracovat každá investovaná tisícikoruna. Na konci našeho investičního horizontu se dostáváme na částku 2 624 814 Kč. Investovaná částka za tuto dobu byla 480 000 Kč. Vše ostatní je výnos.
Pokud bych investici nechal na posledních 10 let s tím, že budu vkládat měsíčně 4 000 Kč, abych zainvestoval stejnou částku jako v prvním příkladu, bude konečná suma na konci investičního horizontu pouze 692 339 Kč.
Z výpočtu je zřejmé, že než se soustředit na investovanou částku, je důležitá pravidelnost, čas a trpělivost vydržet do posledních let investičního horizontu.
Na miliony se dá dosáhnout i s podprůměrným příjmem
Uvedené příklady jsou argumentem proti častým tvrzením, že se člověk s normálním příjmem nemůže zajistit na důchod a připravit se na propad příjmů, který se vstupem do starobního důchodu přichází.
Průměrný starobní důchod je dle posledních zveřejněných údajů ve výši 21 063 Kč. Pokud budeme chtít dosáhnout přilepšení z vlastního v takové výši, aby se celkový příjem rovnal průměrné mzdě, která v čistém za 3. čtvrtletí roku 2025 činila 37 928 Kč, budeme potřebovat měsíčně z vlastního 16 865 Kč.
Budeme-li uvažovat, že takový příjem chceme udržet po dobu 20 let. Je třeba odcházet do důchodu s naspořenou částkou ve výši 4 047 600 Kč. To obnáší při stejném průměrném výnosu 7 % jako v našem příkladu pravidelnou měsíční investici ve výši 1 542 Kč po dobu 40 let. Kdyby se podařilo střádat a investovat každý měsíc částku 3 000 Kč, dojdeme k finální částce 7 874 443 Kč. Ta představuje možnost čerpat rentu ve výši 32 810 Kč po dobu 20 let.
Složené úročení přibližuje finanční svobodu
Odchodem do důchodu se dále investovaná částka zhodnocuje, i když pravděpodobně méně kvůli opatrnější strategii. To umožňuje každý rok navyšovat částku o inflaci, aby vyplácená renta neztrácela v čase na kupní síle.
Všechny uvedené příklady nejsou nic nereálného. Pokud takto někdo postupoval celý svůj pracovní život, dal investicím tedy potřebný čas, měl trpělivost a tyto peníze vedl odděleně, může v klidu přejít z aktivního života do starobního důchodu. Dokonce takto lze odejít do důchodu dříve před dovršením důchodového věku a první roky čerpat pouze rentu z vlastních peněz.
Cesta dlouhodobého využívání složeného úročení je ještě více než pro zaměstnance důležitější pro OSVČ, kteří obvykle platí nízké částky na sociálním pojištění. Ty čeká mnohem nižší státem přiznaný starobní důchod.
Klíčové skutečnosti
1. Čas je důležitý
Čím dříve začnete, byť s malou částkou, tím větší bude ve finále efekt složeného úročení. Pokud máte děti, začněte jim od mala podobným způsobem investovat. Díky delšímu časovému horizontu, bude stačit ještě menší částka. Děti pak mohou pokračovat v investicích sami v dospělosti a navázat na váš vklad.
Při rozumném čerpání renty okolo 3,5 % hodnoty investičního portfolia ročně, je pravděpodobné, že se vaše portfolio nikdy nevyčerpá a vy můžete předat další generaci své životní úspory a zajistit jim klidnější život. Na podobném principu funguje i Nobelova nadace, jak jsme psali dříve zde.
2. Udržte si pravidelnost
Vytvořte z odkládání peněz návyk. Po každé výplatě hned dejte stranou nějakou částku určenou na tento účel. Může jít o určité procento z příjmu, fixní částku nebo odkládejte podle konkrétní situace v daném měsíci. Důležité je nevynechat.
3. Vydržte do peněz nesahat
Odkládejte jen tolik, kolik vám nebude chybět. Tento princip není určen pro to, aby byly peníze použity na jiný, byť sebelepší účel. Paralelně si spořte či investujte na jiné cíle.
4. Výnos není jistý
Celá tato premisa vznikla na bázi předchozích zkušeností s fungováním kapitálových trhů a průměrných výnosů z investic do akciových podílových fondů a ETF. S jistotou však nemůžeme říct, co bude za 40 let.
